New World memperkirakan akan menerbitkan obligasi baru senilai $189 juta setelah hasil awal pertukaran utang.

FILE PHOTO: A view shows the headquarters of New World Development at New World Tower, in Hong Kong, China September 27, 2024. REUTERS/Tyrone Siu/File Photo

Oct 15 : New World Development said on Thursday it expects to issue about $189.1 million in new secured notes due 2032 after receiving sufficient tenders during the early phase of its debt exchange offer, aimed at easing near-term repayment pressures.

• Last week, the Hong Kong property developer launched a debt exchange offer allowing bondholders to swap some notes due in 2027 and 2028 for new secured debt maturing in 2032

• The offer covered three US dollar-denominated note series with a combined outstanding principal amount of about $991 million, including notes due in January 2027, June 2027 and February 2028

• The company said all notes tendered by the early deadline would be accepted in full without scaling - meaning it will buy back 100 per cent of the bonds submitted by investors before the deadline

• Scaling is the reduction of investors' bond or share tenders when demand exceeds the company's maximum allocation limit

• Settlement of the early accepted notes is expected on October 20

• New World, one of Hong Kong's most indebted property developers, has been working to reduce debt, sell assets and strengthen liquidity as it grapples with tight credit conditions and a prolonged downturn in the city's property market

Subscribe to our Chief Editor’s Week in Review

Our chief editor shares analysis and picks of the week's biggest news every Saturday.

Get our pick of top stories and thought-provoking articles in your inbox

Stay updated with notifications for breaking news and our best stories

Join our channel for the top reads for the day on your preferred chat app

We know it's a hassle to switch browsers but we want your experience with CNA to be fast, secure and the best it can possibly be.

To continue, upgrade to a supported browser or, for the finest experience, download the mobile app.

Upgraded but still having issues? Contact us

FOTO DOKUMEN: Tampak kantor pusat New World Development di New World Tower, di Hong Kong, China, 27 September 2024. REUTERS/Tyrone Siu/File Photo

15 Okt : New World Development mengatakan pada hari Kamis bahwa pihaknya memperkirakan akan menerbitkan sekitar $189,1 juta dalam obligasi berjaminan baru yang jatuh tempo pada 2032 setelah menerima tender yang cukup pada fase awal penawaran tukar utangnya, yang bertujuan meredakan tekanan pembayaran jangka pendek.

• Pekan lalu, pengembang properti Hong Kong itu meluncurkan penawaran tukar utang yang memungkinkan pemegang obligasi menukar sejumlah obligasi yang jatuh tempo pada 2027 dan 2028 dengan utang berjaminan baru yang jatuh tempo pada 2032

• Penawaran itu mencakup tiga seri obligasi berdenominasi dolar AS dengan total nilai pokok terutang sekitar $991 juta, termasuk obligasi yang jatuh tempo pada Januari 2027, Juni 2027, dan Februari 2028

• Perusahaan mengatakan semua obligasi yang ditenderkan sebelum tenggat awal akan diterima sepenuhnya tanpa penskalaan - yang berarti perusahaan akan membeli kembali 100 persen obligasi yang diserahkan investor sebelum tenggat

• Penskalaan adalah pengurangan obligasi atau saham yang ditenderkan investor ketika permintaan melebihi batas alokasi maksimum perusahaan

• Penyelesaian obligasi yang diterima lebih awal diperkirakan pada 20 Oktober

• New World, salah satu pengembang properti paling berutang di Hong Kong, telah berupaya mengurangi utang, menjual aset, dan memperkuat likuiditas saat menghadapi kondisi kredit yang ketat dan penurunan panjang di pasar properti kota itu

Berlangganan Week in Review Pemimpin Redaksi Kami

Pemimpin redaksi kami membagikan analisis dan pilihan berita terbesar pekan ini setiap Sabtu.

Dapatkan pilihan berita utama dan artikel yang menggugah pikiran di kotak masuk Anda

Tetap diperbarui dengan notifikasi untuk berita terkini dan kisah terbaik kami

Bergabunglah dengan kanal kami untuk bacaan terpopuler hari ini di aplikasi obrolan pilihan Anda

Kami tahu mengganti browser itu merepotkan, tetapi kami ingin pengalaman Anda dengan CNA cepat, aman, dan sebaik mungkin.

Untuk melanjutkan, tingkatkan ke browser yang didukung atau, untuk pengalaman terbaik, unduh aplikasi seluler.

Sudah ditingkatkan tetapi masih mengalami masalah? Hubungi kami